USD
34.4495 EUR
36.2759 GBP
43.4726 GRAM ALTIN
2991.18 BIST100
3000 
Arçelik A.Ş. (ARCLK) hissesi için 2023 yılının 2. çeyrek bilanço analizi Yatırım Finansman uzmanları tarafından gerçekleştirilirken, hisseye yeni hedef fiyat verildi.
Arçelik A.Ş. (ARCLK)’nin 2023 yılının 2. çeyrek bilanço verilerine ilişkin analizler gerçekleştirildi. ARCLK hisseleri için Yatırım Finansman uzmanları tarafından hedef fiyat verildi. Piyasa uzmanlarının hazırladığı rapora göre; ARCLK hisseleri için verilen hedef fiyat kapsamında hissenin potansiyel getiri oranı yüzde 24 seviyesinde olarak açıklandı.
Arçelik A.Ş.'nin açıklanan 2023 2.çeyrek dönem bilançosunun ardından Gedik Yatırım tarafından bilanço analizleri gerçekleştirildi.
Arçelik A.Ş.’nin 2Ç23'te 492 milyon TL net kar açıkladı, bu rakam piyasa beklentisinin altında kaldı. Ancak yıllık bazda yüzde 90 ve çeyreklik bazda yüzde 54 artışla oldukça iyi bir performans sergiledi. Operasyonel sonuçlar piyasa beklentileriyle uyumlu olmasına rağmen, yüksek finansal ve vergi giderleri tahminlerde sapmaya yol açtı. Şirket, bu çeyrekte -443 milyon TL vergi gideri açıkladı ve efektif vergi oranı yüzde 39,4 olarak gerçekleşti.
Arçelik'in konsolide gelirleri, güçlü yurt içi satış performansı ve fiyat artışları sayesinde yıllık yüzde 45 artışla 46,9 milyar TL'ye ulaştı. Özellikle yurt içi satış gelirleri bir önceki yıla göre yüzde 89 ve çeyreklik bazda yüzde 22 artarak 18,4 milyar TL'ye yükseldi. Yurt içi gelirlerin toplam ciro içindeki payı ise 2Ç23'te yüzde 39 oldu. Uluslararası operasyonlarda ise devam eden zayıf talebe rağmen, Doğu Avrupa'da satış gelirleri fiyat artışları ve inorganik etkiler sayesinde Avro bazında yüzde 20 arttı. Özetle, Arçelik'in organik ciro büyümesi de yıllık yüzde 38 olarak gerçekleşti.
2Ç23'te Arçelik'in FAVÖK'ü, yıllık bazda yüzde 114 ve çeyreklik bazda yüzde 36 artışla 5,01 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı ise bir önceki yıla göre 340 baz puan artışla yüzde 10,7 olarak gerçekleşti. Çeyreklik bazda ise marjda 150 baz puan artış görüldü. Brüt kar marjı da daha düşük hammadde maliyetleri sayesinde yüzde 31,9'a yükselerek hem çeyrek dönem hem de yıllık bazda iyileşti. Faaliyet giderlerindeki düşüş de FAVÖK marjındaki artışı destekleyen faktörlerden biri oldu.
Ancak Arçelik'in net borcu 2Ç23'te 37,5 milyar TL'ye yükseldi ve Net Borç/TTM FAVÖK oranı 2,45x'e geriledi. Ayrıca, serbest nakit akışı 2Ç23'te -1,2 milyar TL oldu.
Arçelik, 2Ç23 sonuçlarının ardından, yurt içi ciro artış beklentisini önceki yüzde 45 büyüme tahminine kıyasla yaklaşık yüzde 60'a yükseltti. Ancak uluslararası ciro büyüme beklentisini döviz bazında yaklaşık -yüzde 2 ile yüzde 2 aralığına indirdi, önceki tahmin döviz bazında yaklaşık yüzde 6 büyüme üzerindeydi. FAVÖK marjı beklentisi de yükseltilerek yaklaşık yüzde 10,5 olarak revize edildi, önceki tahmin yaklaşık yüzde 10 seviyesindeydi. Şirket, İS/Satış beklentisini değiştirerek <yüzde 25 olarak belirledi, önceki aralık yüzde 23 ile yüzde 25 arasındaydı. Son olarak, yatırım harcaması beklentisi 300 milyon Euro olarak aynı kaldı. Şirketin bu revize edilen beklentileri, ilerleyen dönemdeki performansı için önemli göstergeler olarak takip edilecektir.
BIST 100 endeksinde ARCLK koduyla fiyatlanan şirketin hisseleri için Yatırım Finansman hedef fiyat seviyesini 160,00 TL'den 190,00 TL'ye yükseltti. Haftanın son işlem gününde ARCLK hissesinde yaşanan kapanış fiyatına göre getiri potansiyeli yüzde 24 oldu. Uzmanlar bahsi geçen hisse ise endeks üzeri getiri tavsiyelerini koruduğunu aktardı.
Arçelik A.Ş. (ARCLK) bir önceki işlem gününde 152,8 TL seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. 24 Temmuz haftanın ilk işlem gününde yüzde 3,08 oranında düşüş kaydeden hisse, an itibarıyla 148,10 TL seviyesinde işlem görüyor. Gün içinde en düşük 146,50 TL seviyesini test eden ARCLK, en yüksek ise 149,20 TL seviyesini test ediyor.
Kaynak: Investing
Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. (AKSA) 2023 1. çeyrek bilanço verilerini açıklamasının ardından aracı kurumdan hissede hedef fiyat verildi. Hissede yükseliş beklentisi var!
