USD
34.4642 EUR
35.9849 GBP
43.1554 GRAM ALTIN
0.00 BIST100
3000 
Arçelik A.Ş.'nin açıklanan 2023 2.çeyrek dönem bilançosunun ardından Gedik Yatırım tarafından bilanço analizleri gerçekleştirildi.
Arçelik A.Ş. (ARCLK) 2023 2. çeyrek bilanço verilerini açıklamasının ardından şirketin bilanço verilerine ilişkin analizler gerçekleştirildi. ARCLK hissesinin, aracı kurum ve bankalar tarafından yapılan bilanço değerlendirmeleri haberimizin detaylarında yer alıyor.
Arçelik A.Ş.’nin açıklanan son finansal sonuçları 2023/2 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle Arçelik A.Ş.’nin net satışları 2. çeyrekte 1. çeyreğe göre yüzde 17.7 yükseliş göstermiştir. 2023 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 45.3 artışla 46.9 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %43,6 artışla 86.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Şirketin FAVÖK'ü 2. çeyrekte 1. çeyreğe göre 146 baz puan artış göstermiştir. 2022 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 113,9 artışla 5 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %62,5 artışla 8.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir
Arçelik A.Ş.’nin FAVÖK marjı 2.çeyrekte 1. çeyreğe göre yüzde 54,22 puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %90,2 artışla 491.9 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %10,0 artışla 1.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Arçelik A.Ş. (ARCLK) 2023 yılında net karı yüzde 10 oranında yükseldi. Bu doğrultuda ARCLK 2022 net karını 1.424.174.000 TL seviyesinde açıklandı.
Söz konusu şirketin net borcu ise 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %24,8 artışla 40.6 milyar TL olmuştur.
Arçelik A.Ş., 2Ç23’de 46.948 mn TL satış geliri (kons: 47.030 mn TL-Gedik: 47.283 mn TL), 5.006 mn TL FAVÖK (kons: 4.914 mn TL-Gedik: 4.971 mn TL) ve 492 mn TL net kar (kons: 780 mn TL-Gedik: 769 mn TL) açıklamıştır.
Yurtiçi gelirler yıllık %89 artışla 18,4 milyar TL olmuştur. Stratejik fiyatlama adımları ve güçlü talep sonrası 2Ç23’te önemli ölçüde gelir artışı yaşanmıştır. Nisan-Mayıs 2023 döneminde, yurtiçi beyaz eşya pazarı %30 genişlerken (Arçelik: +%31), klima pazarı %82 büyümüş (Arçelik: +%128), TV pazarı %25 (Arçelik: +%11) yükselmiştir. Uluslararası satış gelirleri yıllık %27 yükselişle 28,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Artan hayat pahalılığı harcama önceliklerini etkilemeye devam ederken, talep uluslararası piyasalarda baskı altında kalmaya devam etmiştir. Toplam satış gelirleri fiyat artışları, Türkiye’de güçlü birim bazında büyüme ve TL’deki değer kaybı sonrası yıllık %45 artışla (%38 organik) 47,0 milyar TL olmuştur. Segment bazında ise; beyaz eşya gelirleri yıllık %43 artışla 35,0 milyar TL, tüketici elektroniği %48 yükselişle 2,8 milyar TL ve diğer gelirler %56 büyüme ile 9,0 milyar TL olmuştur. 2Ç23’te şirketin FAVÖK’ü yıllık %114 artışla 5.006 milyon TL olarak açıklanmıştır. FAVÖK marjı ise azalan maliyetler, olumlu euro/dolar paritesi ve iyileşen operasyonel giderler/satış oranı sonrası yıllık 342bp artış kaydetmiştir. Yazılan 2.497 milyon TL’lik net finansal giderlere (2Ç22: 1.637 mn TL) rağmen net kar yıllık %90 büyümeyle 492 milyon TL olmuştur. Türkiye TL bazında yaklaşık %60 büyüme (önceki: ~ %45; 2022G: %96), uluslararası yabancı para bazında yaklaşık +/-%2 büyüme (önceki: ~+%6; 2022G: %18) ve FAVÖK marjı yaklaşık %10,5 (önceki: ~%10; 2022G: %8,9) olması beklenmektedir. Yaklaşık 300 milyon euro yatırım harcaması (önceki: ~300 mn euro; 2022G: 220 milyon euro) ve işletme sermayesi/satışlar yaklaşık <%25 (önceki: ~%23-25; 2022G: %21) olarak öngörülmektedir. Şirketin finansalları konsensüs beklentilere paraleldir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Gedik Yatırım
ARCLK koduyla borsada işlem gören Arçelik A.Ş.’nin hissesi 24 Temmuz haftanın ilk işlem gününde yüzde 3.80 oranında değer kaybı yaşayarak 147,00 TL olarak işlem görüyor.
ARCLK Hisse Grafiği 24 Temmuz 2023
Kaynak: Investing.com
Yapı ve Kredi Bankası şirketinin bedelsiz potansiyel oranı yüzde 1548,7 olarak hesaplandı. YKBNK, 24 Temmuz 2023’te nasıl hareket ediyor?
