USD
34.4495 EUR
36.2759 GBP
43.4726 GRAM ALTIN
2997.67 BIST100
3000 
Gedik Yatırım, MAVI hissesi için yeni hedef fiyat verdi. Aracı kurum hissenin hedef fiyatını 122 TL’ye yükseltti. Hissenin potansiyel getirisi ise yüzde 44 oldu.
MAVI koduyla borsada işlem gören Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin hissesi için Gedik Yatırım, yeni bir hedef fiyat açıkladı. Aracı kurum, hissenin hedef fiyatını 98,5 TL'den 122 TL'ye yükselterek yatırımcıların dikkatini çekti. Bu revize edilmiş hedef fiyatla birlikte, hissenin potansiyel getirisi yüzde 44 olarak belirlendi.
Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. (IEYHO) hisse salımı işlemi SPK'dan döndü. Bağlı ortaklığının SPK'ya yaptığı Niğbaş Niğde Beton San. ve Tic. A.Ş.(NIBAS) pay alımı reddedildi.
MAVI, 2023 yılının 1. çeyrek döneminde, yıllık yüzde 109,1 artışla (çeyreklik: +yüzde 20,8) 3.947 milyon TL satış geliri elde etti. Yurtiçi satışlar, toplam satış gelirlerinin yüzde 84,8'ini oluşturarak yıllık yüzde 124 büyümeyle (çeyreklik: +yüzde 21,4) 3.379 milyon TL olarak gerçekleşti. Uluslararası satışlar ise yıllık yüzde 50, yabancı para bazında yüzde 12 büyümeyle 568 milyon TL olarak kaydedildi. E-ticaret segmenti gelirleri, toplam satış gelirlerinin yüzde 10,1'ini oluşturarak güçlü bir performans sergiledi ve yıllık yüzde 76,5 artışla 399 milyon TL olarak gerçekleşti.
FAVÖK, geçen yılki yüksek marj bazına göre yıllık yüzde 64,5 artışla büyüdü ve beklentilere uygun olarak yüzde 22,9 marj elde edildi. Ancak, artan malzeme, ücretler ve yüksek maliyet tabanı nedeniyle FAVÖK marjı yıllık 622 baz puan daraldı. Tüm bu artışlar, modelde önceden hesaplanmıştır.
Şirketin, 1.207 milyon TL net nakit pozisyonunu ve 1.902 milyon TL net finansal nakdi olduğu görülmüştür. Bu durum, 1. çeyrekte nispeten yavaş bir dönem olmasına rağmen şirketin güçlü finansal durumunu yansıtmaktadır. (4Ç22: 498 milyon TL).
2023 yılı için şirket, yüzde 75 (+/-yüzde 5) satış geliri büyümesi ve yüzde 22 FAVÖK marjı (+/-yüzde 5) hedefleniyor. Aynı zamanda satışların yüzde 3'ü kadar yatırım harcaması yaparak net nakdini korumayı amaçlanıyor. Şirketin beklentilerini açıkladıktan sonra TÜFE beklentilerinin önemli ölçüde artış gösterdiği gözlemlendi. Bu durumda, 2023 yılı için satış gelirlerinde yüzde 86,5 artış (yüzde 55'ten yukarı) ve şirket beklentilerinin altında yüzde 21,3 FAVÖK marjı öngörüldü.
Giyim perakendesinde güçlü bir sezonun 2. çeyrekte başladığı ve 3. çeyrekte zirveye ulaştığının unutulmaması önemlidir. Turizm ve okula dönüş gibi faktörler, şirketin nakit üretimi için bu dönemde güçlü katalizörler olabilir. Sonuç olarak, bu yıl yüzde 69 FAVÖK büyümesi ve net karın 2 katına çıkmasının beklendiği ifade edildi. Ancak, 2024 yılı ve sonrasında maliyet artışlarının model için ana risk faktörü olduğu düşünülüyor ve FAVÖK marjı beklentimin değerleme dönemimizde 100 baz puan azaldığı belirtiliyor.
MAVI hissesinin hedef fiyatını 98,5 TL'den 122 TL'ye yükselten analistler, şirketin nakit akışının ve özvarlık karlılığının beklentilerden daha üst düzeyde olabileceğini düşünüyor. Bu nedenle, önümüzdeki güçlü çeyreklerin önemli katalizörler olacağına inanılıyor. Son 2 aydaki güçlü hisse performansına rağmen, hissenin hala 2023 yılı beklentilerine göre cazip bir değerlemeyle işlem gördüğü belirtiliyor. Aynı zamanda 3,8x FD/FAVÖK ve zımni 5,5x FD/FAVÖK oranları dikkat çekiyor.
MAVI koduyla borsada işlem gören Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin hissesi bir önceki kapanışını 84,7 TL olarak gerçekleştirdi. 20 Nisan haftanın dördüncü işlem gününde yüzde 1,30 oranında değer artışı yaşayan hisse, an itibarıyla borsada 85,80 TL olarak işlem görüyor.
Kaynak: Investing
Yayla Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YYLGD), Tat Gıda Sanayi A.Ş.'nin yüzde 53,33 hissesini almak için teklif verecek. Dev gıda şirketi KAP'a açıklama yaptı.
