USD
34.5184 EUR
36.1612 GBP
43.3342 GRAM ALTIN
0.00 BIST100
3000 
Mavi Giyim, 2022 4. çeyrek bilançosu açıklamasının ardından Gedik Yatırım tarafından bilanço analizleri gerçekleştirildi. MAVI hissesinde yeni hedef fiyat verildi.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) 2022 4. çeyrek bilanço verilerini açıklamasının ardından şirketin bilanço verilerine ilişkin analizler gerçekleştirildi. MAVI hissesinin, aracı kurum ve bankalar tarafından yapılan bilanço değerlendirmeleri ile beraber hedef fiyat seviyeleri açıklandı.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin açıklanan son finansal sonuçları 2022/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle Mavi Giyim’in; net satışları 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre yüzde 2,0 artış göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 128,7 artışla 3.3 milyar TL olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre net satışları yüzde 129,3 artışla 10.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Şirketin FAVÖK'ü 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre yüzde 15,4 düşüş göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 126,5 artışla 633.4 milyon TL olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre yüzde 144,1 artışla 2.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Mavi Giyim’in FAVÖK marjı 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre 400 baz puan düşüş göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre 19 baz puan düşüşle yüzde 19,4 olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre 142 baz puan artışla yüzde 23,4 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) 2022 4. çeyrek bilanço verilerini açıkladı. Şirketin 2022’de net karı 1.439.375.000 TL olarak kaydedildi.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin net karı 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre yüzde 34,07 düşüş göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 151,7 artışla 295.3 milyon TL olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre net karı yüzde 259,4 artışla 1.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Bahsi geçen şirketin net nakdi 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre yüzde 94,8 artışla 1.1 milyar TL olmuştur.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş., 4Ç22’de 3.267 mn TL satış geliri (kons: 3.049 mn TL; Gedik: 3.068 mn TL), 633 mn TL FAVÖK (kons: 628 mn TL; Gedik: 595 mn TL) ve 295 mn TL net kar (kons: 231 mn TL; Gedik: 276 mn TL) açıklamıştır. 4Ç22’de şirket yıllık yüzde 128,7 artışla (çeyreklik: + yüzde 2) beklentilerin üzerinde 3.267 milyon TL satış geliri elde etmiştir.
Toplam gelirlerin yüzde 85’ini oluşturan (1Ç22: yüzde 80; 2Ç22: yüzde 82; 3Ç22: yüzde 82,6) yurt içi gelirler yıllık yüzde 143 (çeyreklik: + yüzde 3) artışla 2.782 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Uluslararası gelirler ise yıllık bazda yüzde 70 (çeyreklik: - yüzde 3), yabancı para bazında ise %13 yükselişle 485 milyon TL olmuştur.
Toplam satış gelirlerinin yüzde 14’ünü oluşturan e-ticaret segmenti gelirleri yıllık yüzde 215 büyüme ile 458 milyon TL olmuştur. 4Ç22’de FAVÖK’ü yıllık yüzde 126,5 artış (çeyreklik: - yüzde 15,4) kaydederken, FAVÖK marjı bizim ve konsensüs beklentilere paralel %19,4 olarak gerçekleşmiştir.
Şirket kira borçlarını da kapsayan net nakit pozisyonunu büyük ölçüde iyileştirmiştir. Önceki çeyrekte 576 milyon TL olan net nakdi, 4Ç22’de 1.122 milyon TL, 1.078 milyon TL olan net finansal nakdi 1.763 milyon olmuştur. Net karı yıllık yüzde 151,7 artış ve çeyreklik yüzde 34 azalış kaydetmiştir. Çeyreklik daralma baz etkisi ve 300bp’lık daha yüksek vergi diliminden kaynaklanmıştır.
Türkiye perakende satışları şubat ayında yüzde 98 ve mart ayının ilk 12 gününde yüzde 154 büyümüştür. Türkiye online satışları şubat ayında yüzde 27 ve mart ayının ilk 12 gününde yüzde 157 artmıştır. Şirket, satış gelirleri büyüme hedefine ulaşmış, yüzde 24'lük marj hedefini 60bp ile kaçırmıştır. İhtiyatlı tahminlerimiz sonrası 2022 için yıllık FAVÖK hedefimiz gerçekleşmiştir. Diğer taraftan nakit akışı üretimi de gelişim kaydetmiştir.
Hisse mevcut net borç pozisyonuyla 2023 yılı beklentilerine göre 2,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. İlaveten şirket yüzde 4 temettü verimliliğine işaret eden kar payı ödemesi açıklamıştır.
Kaynak: Gedik Yatırım
MAVI koduyla borsada işlem gören Kardemir Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin hissesi bir önceki kapanışını 108,00 TL olarak gerçekleştirdi. 15 Mart haftanın üçüncü işlem gününde yüzde 4,54 oranında değer kazanan MAVI hissesi borsada 112,90 TL olarak işlem görüyor.
Kaynak: Investing
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (AEFES), Rusya'da bulunan 8 fabrikasının Carlsberg şirketine satılacağı iddialarının gerçeği yansıtmadığını açıkladı.
