USD
34.4642 EUR
35.9849 GBP
43.1554 GRAM ALTIN
0.00 BIST100
3000 
Galata Wind Enerji A.Ş. (GWIND), 2022 4. çeyrek bilançosunu açıkladı ve aracı kurumlardan bilanço analizleri gerçekleştirildi. GWIND'de hedef fiyat güncellendi.
GWIND 2022 4. çeyrek bilanço verilerini açıkladıktan sonra şirketin bilanço verilerine yönelik analizler yapıldı. Aracı kurum ve bankaların yapmış olduğu bilanço değerlendirmeleriyle birlikte hedef fiyat seviyeleri açıklandı.
Galata Wind Enerji A.Ş.’nin açıklanan son finansal sonuçları 2022/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibarıyla şirketin net satışları 2022’nin 4. Çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 5,9 düşüş göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 55,3 artışla 324.6 milyon TL olmuştur.
Şirketin, 2022 yılında 2021 yılına göre net satışları yüzde 119,8 artışla 1.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK'ü 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 5,8 oranında düşüş göstermiştir. 2021 yılının 4. çeyreğine göre yüzde 51,4 artışla 268.8 milyon TL olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre yüzde 134,3 artışla 1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Galata Wind Enerji A.Ş. (GWIND) 2022 4. çeyrek bilançosuna göre net karını yüzde 2022'de yüzde 511 artırarak 1 milyar 43 milyon TL'ye çıkardı.
Galata Wind Enerji A.Ş.’nin FAVÖK marjı 2022’nin 4. Çeyreğinde çeyreğe kıyasla 6 baz puan artış göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine göre 213 baz puan düşüşle yüzde 82,8 olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına kıyasla 522 baz puan artışla yüzde 84,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Şirketin net karı 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre yüzde 18,51 oranında düşüş göstermiştir. 2021 yılının aynı çeyreğine kıyasla yüzde 199,1 artışla 233.7 milyon TL olmuştur. 2022 yılında 2021 yılına göre net karı yüzde 510,8 oranında artışla 1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net nakdi 2022’nin 4. çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 1.129,0 artışla 208 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Sonuç: Galata Wind Enerji A.Ş., 4Ç22’de 325.000.000 TL satış geliri (kons: 365 mn TL-Gedik: 310 mn TL), 269.000.000 TL FAVÖK (kons: 272 mn TL-Gedik: 279 mn TL) ve 234.000.000 TL net kar (kons: 264 mn TL-Gedik: 248 mn TL) açıklamıştır.
Ortalama elektrik fiyatlarındaki artış, Şah RES operasyonlarının olumlu etkisi ve Mersin RES’in yüksek kapasite kullanım oranı (yüzde 43,2) ardından satış gelirleri yıllık yüzde 55,3 artışla 325.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Elektrik fiyatlarının 3Ç22’nin sonlarında yaptığı zirvenin ardından 4Ç22’de çeyreklik olarak satış gelirleri yüzde 5,9 oranında düşüş göstermiştir. Şah RES, MWh üretiminde 2021 yılına kıyasla en yüksek yüzdelik artış göstermiştir.
Galata Wind Enerji A.Ş. (GWIND), 4Ç22'de karbon kredisi satarak 16.000 TL (3Ç22: 13,8 mn TL) gelir sağlamıştır. Ayrıca yılsonu karbon satışları 2021’deki 18,3 milyon TL'ye göre yüzde 83,1 oranında artışla 33.500.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Yatay seyreden ortalama elektrik fiyatları ve düşük üretimin ardından şirketin FAVÖK’ü çeyreklik yüzde 5,8 azalışla 269.000.000 TL olmuştur. Bununla birlikte FAVÖK marjı önceki çeyreğe göre 6bp daralmayla yüzde 82,8 olarak gerçekleşmiştir.
3Ç22’de 47.000.000 TL olan net finansal giderler 4Ç22’de 46.700.000 TL olmuştur. 4Ç22’de yazılan 11.000.000 TL’lik ertelenmiş vergi geliri net kara katkı sağlamıştır. Bu sayede şirket 234.000.000 TL net kar sağlamıştır. 2022 yılının tamamında, 4Ç22 dışında gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri 212.000.000 TL olmuştur. Bununla birlikte şirket 2022’de 1 milyar TL net kar açıklamıştır.
Ertelenmiş vergi gelirlerinin büyük bir bölümü 2022 yılının ilk 9 ayında gerçekleşmiştir. Net nakit, önceki çeyrekte 17.000.000 TL'den 4Ç22'de 208.000.000 TL'ye yükselmiştir. Bununla birlikte şirket önceki çeyreklerde tutarlı bir şekilde net borcunu azaltmasının ardından 3Ç22'de net nakde dönmüştü. Şirketin likiditesi, sermaye yoğun bir faaliyet ortamı göz önünde bulundurulduğunda istikrarlı olarak gelişim gösteriyor. Hisse 2023 yılı beklentilerine göre; 6,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Gedik Yatırım uzmanları, finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendirdiğini açıkladı.
Kaynak: Gedik Yatırım
Borsa İstanbul’da GWIND işlem koduyla işlem gören Galata Wind Enerji A.Ş., bir önceki kapanışını 19,24 TL olarak gerçekleştirdi. GWIND hissesi, 22 Şubat haftanın üçüncü işlem gününde ise borsada, 18,60 TL olarak işlem görüyor.
Tacirler Yatırım uzmanları PETKM, TKNSA, VESTL ve YATAS hisselerinde yükseliş bekliyor. 4 önemli hissede teknik analizler sonucu hedef fiyat verildi.
