Ege Seramik Fiyat Analizi

Ünlü analist Tuncay Turşucu EGSER için analiz yaptı. ünlü analistin hisse hakkında değerlendirmesi şu şekilde:

"EGSER, Avrupa Birliği Komisyonu tarafından yürütülen, Türkiye’nin de içinde yer aldığı anti damping soruşturmasının, Türkiye aleyhine sonuçlanması durumunda; sektörün zor durumda kalabileceğini belirtiyor. Böyle bir risk EGSER için küçükte olsa var.

Bu riski dışarıda tutarsak EGSER 2022 yılını 2.5 milyar TL ciroya yakın seviyelerde kapatacak görünüyor.

Yüksek sezonun 3.çeyrekte devam ettiği raporda belirtilmiş. Buna göre yaklaşık 619 milyon TL net kar getirebileceğini bekliyorum.

Bu kar rakamı mevcut 5.1x olan f/k oranını 3.7x seviyesine düşürüyor. Diğer yandan EGSER 3.31x pd/dd ile son zamanların en yüksek oranından işlem görmekte.

Ancak mevcut %79 Özsermaye karlılığına göre bu oranın hala iskontolu olduğunu düşünüyorum.

Hedef hisse fiyatı

EGSER için beklediğim bu net kar rakamına mevcut 5.1x f/k oranını uyguladığınızda 41TL fiyata ulaşıyorsunuz.

Bu mevcut borsa kapanışına göre %34 yükseliş potansiyelini gösteriyor. Piyasa ileride daha yüksek f/k çarpanı ödemeye razı gelirse fiyat daha yüksek olabilir. Antidamping soruşturması sonucunda yüksek veri cezası gelmesi bu hesaplamaları bozacaktır. Bunu da unutmamak lazım.

Ayrıca EGSER bir temettü şirketi, son 10 yılda 9 kez temettü ödedi

619 milyon TL kar elde etmesi durumunda bunun %50’sini (son 10 yılın ortalama dağıtım oranı) temettü verirse hisse başı 4.13TL brüt temettü anlamına gelir. Mevcut 30.54 fiyata göre %13.5 temettü verimine karşılık geliyor."oldu.

Tüm hisse önerilerine buradan ulaşabilirsiniz.