Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. (AKFYE) 8-9-10 Mart 2023 tarihlerinde talep toplama işlemleri yapılarak halka arz olacak. Halka arz talep toplamaları başlamadan önce yatırımcıların AKFYE halka arz fiyatının ''az mı? yoksa ''çok mu? araştırmaları sürüyor. Garanti Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Garanti Bankası A.Ş. öncülüğünde halka arz olacak şirketle ilgili fiyat tespit raporunu Gedik Yatırım uzmanları yatırımcılara sundu.
Akfen GYO 2022 4. Çeyrek Bilançosu Açıklandı! Net Kar 3 Milyar TL
Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (AKFGY) 2022 4. çeyrek bilanço verilerini açıkladı. Şirketin 2022 yılı net karı 3.082.287.000 TL olarak kaydedildi.
Halka Arz Gerekçesi ve Halk Arz Gelirlerinin Kullanımı
Halka Arz Gerekçeleri:
- Şirket değerinin belirlenmesi
- Bilinirlik ve tanınırlığının artması
- Şeffaflık ve hesap verilebilirlik ilkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması
- Gelecekteki büyümesini finanse etmek için sermaye piyasası araçları ihracıyla banka dışı finansman imkanlarının daha etkin kullanılmasına zemin hazırlanması
- Şirket’in kurumsal kimliğinin güçlendirilmesidir.
Halka Arz Gelirlerinin Kullanımı:
Halka arz ortak satışı şeklinde gerçekleştirilecek olup Şirket'e doğrudan nakit girişi olmayacaktır. Halka arzdan elde edilecek gelirin kullanımı Halka Arz Eden Pay Sahibi'nin tasarrufunda olacaktır.
Gedik Yatırım, AKFYE Halka Arz Fiyat Tespit Raporu
Gedik Yatırım'ın yapmış olduğu değerlendirme sonucunda ortaya çıkan fiyat tespit raporunda şu değerlendirmeler yapıldı:
- Fiyat Tespit Raporu’nda Akfen Yenilenebilir Enerji hakkında verilen bilgilerin kapsamlı, yeterli ve anlaşılır olduğunu düşünüyoruz. Şirket ve sektör hakkında verilen bilgiler oldukça detaylıdır.
- Akfen Yenilenebilir Enerji için yapılan değerleme çalışmasında “İndirgenmiş Nakit Akımları” ve “Piyasa Çarpanları Analizi” kullanılmıştır. Kullanılan değerleme yöntemlerinin net ve anlaşılır bir şekilde açıklandığını düşünüyoruz
- Değerleme yöntemi olarak İndirgenmiş Nakit Akımları ve Piyasa Çarpanları Analizi’ne sırasıyla %50-50 ağırlık verilmesinin makul olduğunu düşünüyoruz.
- Piyasa Çarpanları Analizi’nde ortalama değerler yerine medyan değerlerin alınmasının daha doğru bir yaklaşım olduğunu düşünüyoruz.
- Kullanılan değerleme yöntemleri sonrasında pay başına değerden %33,31 iskonto oranı uygulanarak 9,80 TL pay başına fiyat hesaplanmıştır.
Gedik Yatırım'ın Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. hakkında hazırladığı halka arz fiyat tespit raporunu KAP üzerinden inceleyebilirsiniz.
Göknur Gıda (GOKNR) Halka Arz Sonuçları Açıklandı!
Göknur Gıda (GOKNR) halka arz büyüklüğü 871,8 milyon TL oldu. GOKNR hisselerinin halka arzı deprem sebebiyle iki kere ertelendikten sonra tamamlandı.
Akfen Yenilenebilir Enerji Halka Arz Hangi Bankalarda?
Akfen Yenilenebilir Enerji halka arzına hangi bankalar üzerinden başvuru yapılabileceği belli oldu. Yatırımcılar aşağıdaki bulunan bankalar üzerinden taleplerini iletebilecek.
- A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Alan Menkul Değerler A.Ş.
- Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Anadolu Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
- Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- DenizBank A.Ş.
- Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Global Menkul Değerler A.Ş.
- Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Türkiye Halk Bankası A.Ş.
- ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- ING Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Investaz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Türkiye İş Bankası A.Ş.
- Marbaş Menkul Değerler A.Ş.
- Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- PhilipCapital Menkul Değerler A.Ş.
- Piramit Menkul Değerler A.Ş.
- QNB Finans Yatırım Menkul Değerler
- QNB Finansbank A.Ş.
- Sanko Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Şekerbank T.A.Ş.
- Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Tera Menkul Değerler A.Ş.
- Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Ünlü Menkul Değerler A.Ş.
- Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- Vakıflar Bankası T.A.O.
- Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
- Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
- T.C. Ziraat Bankası A.Ş.
Göknur Gıda’nın Borsada İşlem Görmeye Başlayacağı Tarih!
Göknur Gıda’nın hisseleri 9 Mart 2023 tarihinde Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlayacak. Göknur Gıda hisseler #GOKNR koduyla borsada listelenecek.
Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. Hakkında Önemli Bilgiler
2009 yılında üretim süreci başlayan Akfen Yenilenebilir Enerji, yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi ve toptan elektrik satış faaliyetlerinde bulunmaktadır. Şirket’in portföyünde üretim şirketleri tarafından işletilen halihazırda 8 adet lisanslı ve 27 adet lisanssız olmak üzere 35 adet güneş enerjisi santrali, 12 adet hidroelektrik santrali ve 6 adet rüzgâr enerji santrali bulunmaktadır. Bu santrallerin toplam kurulu gücü 699 MW olup, bunun 348,9’luk kısmı RES’lerden, 228,7 MW’lık kısmı HES’lerden ve 121,4 MW’lık kısmı GES’lerden oluşmaktadır. Şirket portföyünde toplamda 53 adet elektrik enerjisi üretim santrali bulunmakta olup, Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde yer almaktadır.
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası, AKFYE Halka Arz Fiyat Tespit Raporu
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası tarafından hazırlanan fiyat tespit raporunda AKFYE halka arz fiyatıyla ilgili dikkat çeken ifadeler kullanıldı.
Banka tarafından yapılan değerlendirmede; ''Garanti Yatırım tarafından hazırlanan fiyat tespit raporunda Şirket ve faaliyet göstermekte olduğu sektöre dair yeterli bilginin yatırımcıya sunulmuş olduğu kanaatindeyiz. Değerlemeyle ilgili ek görüşlerimiz ise aşağıda özetlenmektedir:
- İndirgenmiş nakit analizi ve çarpan analizinin birlikte kullanılması ve halka arz pay birim fiyatına giderken eşit ağırlıklandırılmasını makul bulmaktayız.
- Şirket’in ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin ABD Doları bazında %12,1 olarak kabul edilmesini makul bulmaktayız.
- Fiyat tespit raporunda yer alan USD bazında piyasa elektrik satış fiyatı tahminlerinin 2027 yılından itibaren her yıl artış trendinde devam ettiği görülmektedir.
- 2022 yıl sonu gerçekleşen hasılat rakamı ile fiyat tespit raporunda 2022 yıl sonu tahmin edilen hasılat rakamı arasında yaklaşık 900 bin USD, 2022 yıl sonu gerçekleşen FAVÖK rakamı ile fiyat tespit raporunda 2022 yıl sonu tahmin edilen FAVÖK rakamı arasında ise yaklaşık 700 bin USD fark olduğu hesaplanmaktadır.
- Çarpan analizinde yerli ve yabancı benzer şirketlerin eşit ağırlık verilmesini makul bulmaktayız.
- Çarpan analizinde uç değerlerin ayrıştırılmasını ve az sayıda örneklem olması sebebiyle medyan yerine ortalama değerlerin tercih edilmesini makul bulmaktayız. Ancak çarpan analizinde genel kabul görmüş F/K, İD/Satışlar ve PD/DD çarpanları da fikir vermesi açısından raporda gösterilebilirdi.
- Yakın tarihli olarak gerçekleşen pay halka arzları göz önüne alınarak, uygulanan %33,31’lik halka arz iskontosunu makul bulmaktayız.
- Kalkınma Yatırım Bankası olarak Fiyat Tespit Raporu’nda yer alan verilerin gerçeği tam olarak yansıtmış olduğu varsayımı altında ayrıca mali ve hukuki bir inceleme yapmamış bulunuyoruz.
Sonuç olarak, indirgenmiş nakit akımları analizi ve çarpan analizi yöntemlerine göre hesaplanan Şirket özsermaye değerine iskonto uygulanarak elde edilen 9,80 TL olan halka arz birim fiyatını yukarıdaki çekincelerimiz saklı kalmak kaydıyla makul karşılamaktayız.'' ifadeleri kullanıldı.
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası A.Ş. tarafından hazırlanan fiyat tespit raporuna KAP üzerinden ulaşabilirsiniz.
ALFAS Sermaye Tavanını Yüzde 1900 Attırdı! Bedelsiz Sermaye Artırımı Mı Geliyor?
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS) kayıtlı sermaye tavanını 200 milyon TL'den 4 milyar TL'ye çıkarmak için SPK'ya yaptığı başvurunun onaylandığını duyurdu.
